Prekybos naftos ateities sandoriais

Ateities sandoris

prekybos naftos ateities sandoriais

Investavimas į naftą: Ką privalu žinoti investuotojui? Pirmadienis bus atsimenama kaip viena blogiausių prekybos dienų naftos rinkos.

Kodėl fjučerių galiojimo laikas yra ribotas?

Tądien naftos kaina krito žemiau 0 USD už barelį. Tai reiškia, kad naftos pardavėjai sutiko primokėti pirkėjams, kad tik ji būtų nupirkta. Svarbu paminėti, kad tai nėra įprasta situacija rinkoje ir tai nutiko pirma kartą istorijoje.

prekybos naftos ateities sandoriais

Norint prekiauti žaliavomis šiuo atveju nafta svarbu suprasti prekybos instrumentus. Yra didelis skirtumas tarp rinkoje esančios momentinės kainos angl. Spot ir ateities sandorio angl.

Kaip prekiaujama ateities sandoriais?

Spot kaina yra laikoma rinkos kaina, tačiau šia kaina naftos praktiškai nėra galimybės įsigyti. Spot rinkos kaina egzistuoja tuo atveju, jei pirkėjas iš karto atsiskaito su pardavėju sutarta pinigų suma, o pardavėjas perleidžia prekę pardavėjui.

Kadangi finansų rinkoje prekyba žaliavomis nevyksta fiziškai, dėl to investuotojas negali įsigyti žaliavos Spot rinkos kaina.

prekybos naftos ateities sandoriais

Finansų rinkoje prekyba žaliavomis yra labiau paplitę ateities sandoriai. Taip yra todėl, nes galima įsigyti žaliavą už sutartą kainą ateityje ir tiesiog laukti jos pristatymo iš anksto kontrakte skelbiamą dieną.

Pavyzdžiui yra įsigyjama nafta artimiausio mėnesio ateities sandorio kaina, kuri yra skelbiama kas mėnesį — gegužės, birželio, liepos ir t. Šio mėnesio — gegužės ateities sandoris sako, kad balandžio 21 d. Vadinasi, balandį įsigiję naftos produktą ateities sandorio pagalba perkame naftą su tikslu  turėti naftą ne dabar, o gegužę kas leidžia įsigyti naftos produktą investuotojui.

prekybos naftos ateities sandoriais

Dėl pristatymo kaštų ar tikėjimo, kad ateityje žaliava kainuos daugiau, kaina šiek tiek skiriasi nuo skelbiamos Spot kainos ir yra skirtinga lyginant su sekančio mėnesio ateities sandorio kaina. Šis kainos skirtumas tarp artimesnio ir sekančio mėnesio ateities sandorių kainos yra vadinamas Contango efektu.

prekybos naftos ateities sandoriais

Neatitikimas egzistuoja dauguma atvejų, tačiau jis būna labai menkas ir tai nesudaro didelių kaštų norintiems ilgai laikyti naftos poziciją vis perkant sekančio mėnesio ateities sandorio instrumentą. Visgi, grafike matytikad balandžio 20 d. Pamėnesiui kiekvieno ateities sandorio kainą galite matyti CME group prekybos naftos ateities sandoriais čiao Spot rinkos kainą čia.

Išankstinių bei ateities sandorių ypatumai[ redaguoti redaguoti vikitekstą ] Išankstiniai ir ateities sandoriai — tai susitarimai, pagal kuriuos susijusios šalys sudaro sutartį, nustatančią teisę ir įsipareigojimą pirkti bei atitinkamai parduoti jų objektu esantį turtą už iš anksto nustatytą kainą.

Kokią įtaką Contango efektas turi norintiems prekiauti nafta ETF instrumentu Pasyviai veikiantis ETF, kurio tikslas atkartoti Spot naftos kainą, dažniausiai naudoja ateities sandorių instrumentus.

Todėl labai svarbu, kad tarp artimiausio mėnesio ateities sandorio instrumento ir sekančio būtų kuo mažesnis kainų skirtumas. Atotrūkis tarp naftos ateities sandorių prekybos naftos ateities sandoriais. Prielaida, kad naftos kainos kitimas turi daryti tiesioginę įtaką energetikos kompanijų akcijų kainoms.

prekybos naftos ateities sandoriais

Skaičiavimuose matome, kad įprastomis rinkos sąlygomis kada artimiausių dviejų ateities naftos sandorių kainos skirtumas minimalus, Energetikos kompanijų akcijos nesugebėjo sugeneruoti tokio gero rezultato kaip Spot WTI naftos kaina.

Taip pat perskaitykite